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日期：2012-11-02 來源：三秦都市報
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人口老齡化是指總?cè)丝谥心贻p人口數(shù)量和比例減少、老年人口數(shù)量和比例相應(yīng)增長的動態(tài)過程。中國習(xí)慣將60歲定為老年時點，而國際社會均以65歲界定老人。老年人口贍養(yǎng)比是指15歲至64歲人口數(shù)量(一般認(rèn)為此這一年齡段為適齡就業(yè)人口)與65歲以上老齡人口數(shù)量的比值。該指標(biāo)用來評價有多少個適齡就業(yè)人口供養(yǎng)1個退休老人。
衡量社會老齡化程度的三個標(biāo)準(zhǔn)
計算和比較不同國家人口老齡化的時間表和程度的三個標(biāo)準(zhǔn)如下：
進(jìn)入老齡化階段：65歲以上人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到7%時社會進(jìn)入了老齡化階段；
深度老齡化階段：占14%時社會進(jìn)入深度老齡化階段，此時簡單老齡人口贍養(yǎng)比約為1:5，即5個養(yǎng)老金納稅人供養(yǎng)1個養(yǎng)老金領(lǐng)取者，如果養(yǎng)老金稅率為10%，則養(yǎng)老金對工資的替代率為50%，這是兩代人均可以接受的邊際費(稅)率；
超級老齡化階段：一旦65歲以上老齡人口占總?cè)丝诒壤秊?0%以后，社會即進(jìn)入超老齡化階段，人口老齡化的社會經(jīng)濟問題突出。
西方國家調(diào)整養(yǎng)老金政策的邏輯
發(fā)達(dá)國家在進(jìn)入深度老齡社會以后，大力調(diào)整了養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)，即基礎(chǔ)養(yǎng)老金國民化，個人賬戶全民化、制度化和市場化；在進(jìn)入超度老齡社會以后，開始改善養(yǎng)老金政策的適應(yīng)性，如提高退休年齡、增加繳費年限、強化個人儲蓄功能、確保個人養(yǎng)老基金保值等。
希臘：2010年7月希臘議會通過一項養(yǎng)老金改革計劃，包括把婦女退休年齡提高到65歲，并延長工人繳付退休儲蓄金的年限，該法案將希臘人的退休年齡延長到65歲，工作年限從37年增加到40年。如果在65歲以前退休，希臘人領(lǐng)取的養(yǎng)老金每年減少6%。若非健康原因，希臘人在69歲之前不允許退休。當(dāng)天晚上，希臘多個工會舉行大罷工，抗議政府的養(yǎng)老金改革計劃。
法國：2010年6月時任法國總統(tǒng)薩科齊提出，將退休年齡由60歲提高到62歲的退休金改革計劃。
日本：2011年11月，民主黨的一份審議報告顯示，該黨擬將領(lǐng)取厚生年金的年齡提高至68歲，此前日本男女的退休年齡在60歲。具體內(nèi)容為，將領(lǐng)取厚生年金的年齡從每三年提高一歲變?yōu)槊績赡昃吞岣咭粴q；將國民養(yǎng)老金的年齡也提高至68-70歲左右。日本自民黨在執(zhí)政期間遺留下養(yǎng)老金的爛攤子，據(jù)經(jīng)合組織預(yù)測，日本公共債務(wù)在2013年可能占到GDP的228%。
英國：從四個方面調(diào)整養(yǎng)老金政策：一是增加養(yǎng)老保險繳費。從2011?2012財政年度開始，雇員和雇主的繳納比例將各上升1%，合計為25.8%。二是推遲退休年齡。從2011年起的此后10年間，女性開始領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡每2年增加1歲，最終于2020年與男性持平，提高到65歲。從2020年起，領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡每10年增加1歲。三是強化職業(yè)養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老儲蓄，自愿型職業(yè)養(yǎng)老金自2012年10月起成為強制性計劃。
四是成立了由政府資助的低成本的國家養(yǎng)老儲蓄信托NEST系統(tǒng)，來管理每個人的養(yǎng)老金計劃 .
中國人口老齡化的時間表和“社會差”
中國約在2000年間進(jìn)入老齡社會，2020年進(jìn)入深度老齡社會，2035年進(jìn)入超老齡社會，呈現(xiàn)起點晚、速度快、周期短，且未富先老等特點?！?011年度中國老齡事業(yè)發(fā)展公報》顯示，截止2011年全國65歲及以上人口達(dá)1.2288億，占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)9.1%。2011年9月國務(wù)院發(fā)布的《中國老齡事業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》指出：“十二五”時期，隨著第一個老年人口增長高峰到來，我國人口老齡化進(jìn)程將進(jìn)一步加快。從2011年到2015年，全國60歲以上老年人將由1.78億增加到2.21億，平均每年增加老年人860萬；老年人口比重將由13.3%增加到16%，平均每年遞增0.54個百分點。老齡化進(jìn)程與家庭小型化、空巢化相伴隨，與經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型期的矛盾相交織，社會養(yǎng)老保障和養(yǎng)老服務(wù)的需求將急劇增加。
中國人養(yǎng)老觀念的“社會差”十分大。社會差即指社會公眾養(yǎng)老觀念與社會現(xiàn)實的差異。主要表現(xiàn)如下三種幻覺：
貨幣幻覺，混淆養(yǎng)老金和養(yǎng)老保障的關(guān)系，以為只要儲蓄養(yǎng)老金即可以安全養(yǎng)老；忽略醫(yī)療、居住、護(hù)理等養(yǎng)老金無法覆蓋的風(fēng)險；
政府幻覺，以為政府可以解決一切問題，特別是在公共部門，職工個人不繳費，完全依賴財政預(yù)算支付退休前工資80%以上的養(yǎng)老金，財政負(fù)擔(dān)每況愈增、社會不滿程度也日益增長；還有困難群體，盲目期待政府不斷提高養(yǎng)老金待遇；忽略了人口結(jié)構(gòu)變化和老年贍養(yǎng)負(fù)擔(dān)加重帶來的財政風(fēng)險；
養(yǎng)兒防老幻覺，以為兒子可以養(yǎng)老，即使兒子不給錢，也要履行照顧義務(wù)；忽略了勞動人口減少和4:2:1家庭結(jié)構(gòu)帶來的護(hù)理風(fēng)險。
資產(chǎn)與風(fēng)險的對抗
養(yǎng)老風(fēng)險即指個人因年齡或傷殘導(dǎo)致喪失勞動能力和退出勞動力市場后，其生活成本和理財規(guī)劃均存在的不確定性。主要內(nèi)容如下：
經(jīng)濟風(fēng)險，即指維持日常開支、健康支出、居住與護(hù)理支出的成本，以及應(yīng)對通貨膨脹的成本；旅游、社交和補貼子女等支出不在基本生活范疇之內(nèi)。
健康風(fēng)險，即指因老年病、慢性病和老年意外傷害導(dǎo)致的健康水平下降、保健、醫(yī)療、護(hù)理成本提高帶來的相關(guān)風(fēng)險；
自理風(fēng)險，即指因年老導(dǎo)致每況愈增的信息不對稱，健康缺失導(dǎo)致處理日常生活能力不足帶來的成本和風(fēng)險；
長壽風(fēng)險，即指實際壽命超過預(yù)期壽命帶來的成本及其風(fēng)險；
死亡率風(fēng)險，即指預(yù)期壽命的不確定性帶來的成本和相關(guān)風(fēng)險。
抵御養(yǎng)老風(fēng)險需要養(yǎng)老資產(chǎn)，并非單純的養(yǎng)老金，也不能放大養(yǎng)老金的作用。資產(chǎn)，顧名思義即指價值的財產(chǎn)，是財務(wù)會計中爭議最大的概念之一。人們在界定資產(chǎn)時需要考慮如下三個要素：以往的積累屆時可計量性，未來的效用、利益和權(quán)益。中國1992年《基本會計準(zhǔn)則》將其定義為“能夠用貨幣計量的經(jīng)濟資源”。本文將養(yǎng)老資產(chǎn)界定為退休前積累的，屆時可計量的，老年發(fā)生效用的資源，包括貨幣、服務(wù)和相關(guān)權(quán)益。主要內(nèi)容包括養(yǎng)老金、老年醫(yī)療保險、老年房產(chǎn)、老年護(hù)理保險等。
規(guī)劃模型
養(yǎng)老資產(chǎn)面對長壽風(fēng)險和通脹風(fēng)險，需要盡早做好理財規(guī)劃。人們應(yīng)當(dāng)在完成養(yǎng)孩子和買房子的計劃之后，盡快進(jìn)入養(yǎng)老規(guī)劃階段，大約在35-40歲開始。
模型覆蓋三個時點、兩個期間和養(yǎng)老儲蓄的全部要素。
三個時點即進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄起始時點、養(yǎng)老儲蓄停止時點(退休或者喪失勞動能力)和養(yǎng)老年金支付起始時點、養(yǎng)老年金支付停止時點(定期年金支付截至期、生命結(jié)束)；
兩個期間，即工作期間(養(yǎng)老儲蓄)和養(yǎng)老期間(養(yǎng)老消費)。根據(jù)不同養(yǎng)老儲蓄和養(yǎng)老消費目標(biāo)，n和d所代表的數(shù)值不同。
Wn的目標(biāo)即創(chuàng)造其兩端的收支平衡，在達(dá)到退休年齡之前實現(xiàn)持續(xù)性的養(yǎng)老儲蓄目標(biāo)，在達(dá)到退休年齡之后，實現(xiàn)持續(xù)性的養(yǎng)老支出目標(biāo)，由此形成一個貫穿終生的，等同于人力資本的不變的消費水平(permanent income)。米爾頓•弗里德曼(Milton Friedman)1976年獲諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。他的突出貢獻(xiàn)是提出了“持久收入而非年收入”(year-to-year income)，是估算總消費支出的決定因素(包括退休前后)。弗里德曼認(rèn)為，持久收入的儲蓄比例比當(dāng)年收入的儲蓄比例大得多。如果將A先生的持久收入終點設(shè)在生命結(jié)束時，就意味著其人力資本降為零的時點從退休(退出勞動力市場)時點向后移動到死亡時點，實現(xiàn)了個人收入終生消費的效應(yīng)最大化目標(biāo)。持久收入理論為養(yǎng)老儲蓄目標(biāo)替代率的形成奠定了理論基礎(chǔ)，是人們進(jìn)行養(yǎng)老儲蓄規(guī)劃的重要理論依據(jù)。
