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日期：2013-11-19 來源：法制日報
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美國養(yǎng)老保險制度始于1935年的《社會保障法案》，經(jīng)過1983年養(yǎng)老保險制度改革后，美國建立了公共管理、部分積累、待遇確定模式的養(yǎng)老保險制度。美國養(yǎng)老保險繳費率最初定為2%，1950年提高到3%，1960年提高到6%，1980年提高到10.2%，1990年提高到12.4%后就一直維持到現(xiàn)在。美國退休者的養(yǎng)老金替代率的平均水平為39.4%，由于在養(yǎng)老金計發(fā)時引入了收入再分配因素，所以低收入者的替代率是高于高收入者的。例如個人工資為平均工資50%的退休者的養(yǎng)老金替代率為51.7%，而個人工資是平均工資150%的退休者的養(yǎng)老金替代率為35.3%。
為了保證養(yǎng)老金的發(fā)放，美國養(yǎng)老保險制度需要的成本率相當于繳費工資的10%左右。由于成本率低于12.4%的繳費率，所以每年會形成一定規(guī)模的繳費盈余，為此政府建立社會保障信托基金，將繳費盈余積累到該信托基金中。
到2011年底，信托基金積累的資產(chǎn)達到2.5萬億美元。信托基金的資產(chǎn)全部購買了特種國債，其利率是根據(jù)同期4年以上國債的市場平均利率確定的，并且可以在任意時刻兌現(xiàn)，這樣既保證了信托基金的流動性需要，同時也使信托基金免于投資回報率波動的風險。
美國在1946年到1964年“嬰兒潮”時期出生的人口將從2010年開始大量進入退休者行列，這導致養(yǎng)老保險制度內(nèi)部退休者相對于繳費者的負擔比快速上升，成為人口老齡化對美國養(yǎng)老保險制度的重要挑戰(zhàn)。2000年美國養(yǎng)老保險制度負擔比為0.33(3個繳費者對1個退休者)，2040年將提高到0.5(2個繳費者對1個退休者)，之后將長期保持在0.5的水平。
老齡化導致未來養(yǎng)老金支出和需要的成本率不斷提高。根據(jù)美國社會保障總署預測，養(yǎng)老金支出占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重將從目前的4%提高到2050年的8%，同時需要的成本率將從目前的10%提高到2050年的18%。隨著老齡化水平的不斷提高，2011年已經(jīng)出現(xiàn)了當期繳費收入小于當期養(yǎng)老金支出的問題，需要利用社會保障信托基金的積累來彌補收支缺口。美國社會保障總署的精算報告顯示，到2032年社會保障信托基金的積累將全部用盡，之后養(yǎng)老保險基金將陷入支付危機之中。
為了應對人口老齡化導致美國養(yǎng)老保險制度的支付危機，在布什總統(tǒng)時期曾經(jīng)考慮將部分繳費轉(zhuǎn)型建立完全積累的個人賬戶制度，試圖配合現(xiàn)存的養(yǎng)老保險制度共同滿足未來的養(yǎng)老金支出需要。但是這個調(diào)整并沒有實現(xiàn)，一方面是因為部分繳費轉(zhuǎn)入個人賬戶將導致當前養(yǎng)老保險基金的收入減少，形成養(yǎng)老金支付缺口；另一方面是因為美國從2006年開始陷入了次貸危機導致的全面經(jīng)濟衰退，資本市場嚴重受挫，這使得擬建立的完全積累的個人賬戶基金面臨不利的投資環(huán)境。
最終美國沒有選擇引入個人賬戶的改革方案，而是通過對現(xiàn)存的養(yǎng)老保險制度進行“參數(shù)調(diào)整”來應對老齡化的沖擊，包含如下內(nèi)容。
第一、對標準退休年齡進行調(diào)整。標準退休年齡從2000年開始在65歲的基礎上每年提高兩個月，到2005年提高到66歲。然后保持這個水平到2016年，之后將在66歲的基礎上再開始每年提高2個月，到2022年達到67歲。
第二、對延遲退休和提前退休進行相應的待遇調(diào)整。美國規(guī)定相對于標準退休年齡提前退休養(yǎng)老金待遇要下調(diào)，而延遲退休則可以得到待遇提升的獎勵。以66歲的標準退休年齡為例，如果66歲退休可以領取的養(yǎng)老金待遇為100%，那么提前一年退休待遇平均下降6.25%，延遲一年退休待遇可以提高8%。而且隨著標準退休年齡的提高，延遲一年退休的待遇上調(diào)水平保持增加的趨勢。通過這樣的調(diào)整客觀上激勵參保人延遲退休，可以降低養(yǎng)老保險制度的負擔比，有助于改善基金收支狀況。
第三、增加養(yǎng)老保險基金的收入。首先，美國財政部將對超過一定水平以上的養(yǎng)老金收入所征的所得稅部分劃轉(zhuǎn)到養(yǎng)老保險基金以增加其收入，例如2011年美國養(yǎng)老保險基金收入中有222億美元來自對養(yǎng)老金待遇的征稅收入。其次，擴大養(yǎng)老保險繳費工資基數(shù)。美國養(yǎng)老保險制度規(guī)定每年超過繳費工資基數(shù)上限的個人工資部分是不繳納養(yǎng)老保險費用的，通過提高繳費工資基數(shù)的上限可以增加繳費工資規(guī)模，在繳費率不變的條件下增加繳費收入。例如2011年的繳費工資基數(shù)上限為10.68萬美元，2012年提高到11.01萬美元。
第四、改革養(yǎng)老金的待遇調(diào)整機制以控制養(yǎng)老金支出的增長水平。美國退休者的養(yǎng)老金待遇每年是根據(jù)消費價格指數(shù)進行調(diào)整的，而研究顯示消費價格指數(shù)高估了退休者生活成本的增長。2013年美國總統(tǒng)奧巴馬提出要將養(yǎng)老金待遇根據(jù)與生活成本更匹配的“鏈式”消費價格指數(shù)進行待遇調(diào)整，該指數(shù)比原來使用的消費價格指數(shù)低0.2%至0.3%，這個調(diào)整可以減少養(yǎng)老金支出增長帶來的壓力。
即使如此，美國社會保障總署依然指出未來75年的養(yǎng)老金缺口規(guī)模為8.6萬億美元，為了彌補這個缺口，需要將未來75年每年的繳費率提高2.5個百分點。如果推遲繳費率的提高，那么未來需要調(diào)整的繳費率的規(guī)模將不斷上升。因此對于美國養(yǎng)老保險而言，最有利的做法是盡早完成繳費率的調(diào)整，因為推遲不會解決養(yǎng)老保險基金的支付危機，只會使危機的程度變得更為嚴重。
