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詭異的“消費(fèi)養(yǎng)老”
日期：2012-05-21 來源：新金融觀察報
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東方IC供圖
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10年之后的“養(yǎng)老計(jì)劃”一個公司如何給予保證？
“微利”產(chǎn)品收益覆蓋“復(fù)利”支出模棱兩可的盈利模式無人懷疑？
怎么看，這都像是一個短命的“賭局”，商品外衣下的資本運(yùn)作始終逃不開夭折的命運(yùn)，這個所謂的創(chuàng)新模式會有所不同？
這個在居民樓里的“E店”很不好找。小區(qū)傳達(dá)室值班大爺看似是經(jīng)常被及這一地址，在答復(fù)如何到達(dá)后習(xí)慣性地加了句“來這干嘛”？答“買東西”。值班大爺別過臉搖頭，淺笑，走開。
這是一個二居室的房間，房門大開，看樣子肖淑已經(jīng)恭候多時了。大廳墻邊的展示柜上陳列著幾樣產(chǎn)品，粗略地看了一下，有護(hù)膚品、保健品和養(yǎng)生酒。里面的一個房間像是個會議室，除了圓桌和椅子外，有一個寫字板立在前面，上面寫著“無股權(quán)不富”。我們的談話在這里展開……
肖淑是某個推出“消費(fèi)養(yǎng)老”模式網(wǎng)站的二級代理商，半年前進(jìn)入這個圈子。以她的話說，起初她并未對這份“事業(yè)”動心，在掙扎了5個月后，她決定試一試。誘惑她做出決定的是一筆為數(shù)不少的期權(quán)。
去年底，肖淑一次性投了5萬元，購買了5個“E店”，“公司明后年在香港上市，我就是奔著股權(quán)來的。”肖淑說目前網(wǎng)站“10萬代理商”的招募活動已經(jīng)停止，她開始做起了批發(fā)“E店”的生意，到現(xiàn)在，她的5個“E店”只剩下一個。
這本是一個購物消費(fèi)的網(wǎng)站，但奇怪的是，肖淑似乎并不愿意多花時間去推薦大廳里所陳列的產(chǎn)品，她更愿意站在黑板前給你講講這個體系中分層代理的“規(guī)則”和“消費(fèi)養(yǎng)老”的模式。“消費(fèi)養(yǎng)老”這個聽上去絢麗的概念有些云山霧罩，不好理解。
20%復(fù)利返還？
“消費(fèi)養(yǎng)老”以一種拯救“養(yǎng)老危局”的姿態(tài)被隆重推出。網(wǎng)站給出的規(guī)則是這樣的：網(wǎng)站上的每款產(chǎn)品都標(biāo)有相應(yīng)的積分。消費(fèi)者在購買產(chǎn)品的同時可以累積積分。當(dāng)每年的消費(fèi)積分達(dá)到48000分時，網(wǎng)站稱之為一個“有效年”，消費(fèi)者可以參與消費(fèi)養(yǎng)老計(jì)劃。網(wǎng)站原則上要求消費(fèi)者每年都要消費(fèi)滿48000分，連續(xù)10年。但肖淑說消費(fèi)并沒有硬性要求，積分可以累積。網(wǎng)站規(guī)定100分=1塊錢。10年后，網(wǎng)站根據(jù)消費(fèi)者賬戶里的積分額返錢。消費(fèi)者可以一次性提取，也可以分批提取。
亮點(diǎn)是：這10年間，消費(fèi)者賬戶里的積分以每年20%的復(fù)利滾存瘋狂增長著。如果消費(fèi)者在第11年不提取賬戶里的這筆錢，之后的每年，這筆資金將以12%的復(fù)利滾存。消費(fèi)者到了法定退休年齡，可每年領(lǐng)取賬戶中總資本的12%作為養(yǎng)老金。
以網(wǎng)站上積分值較高的一款口服液舉個例子：該口服液180元，積分4000分，一年消費(fèi)12次達(dá)到48000分標(biāo)準(zhǔn)需要花費(fèi)2160元。48000分價值480元（100分=1元），網(wǎng)站將這480元返到消費(fèi)者的賬戶中。在之后的10年里，這480元以每年20%的復(fù)利滾存。第一年就是480+480×20%=576元。以此類推，連續(xù)消費(fèi)10年，累計(jì)回報總額近1.5萬元。在第11年，消費(fèi)者可以將這近1.5萬一次性提走，也可以參加養(yǎng)老計(jì)劃。即到了法定年齡再分批提走，這中間的幾年里，這筆資金以12%的復(fù)利滾動。到第20年，這筆資金已經(jīng)可以滾到5.5萬左右。如果消費(fèi)者此時已經(jīng)到了法定退休年齡，第一年可以獲得5.5萬的12%作為“養(yǎng)
一套630元的營養(yǎng)液有14000的積分，一盒496元的營養(yǎng)粉也有10000個積分，而一套999元的養(yǎng)生酒竟有21978個積分。按照100分=1元的比例計(jì)算，這套養(yǎng)生酒在減去返利后的價格是779元左右。奇怪的是，積分高的產(chǎn)品大都出自同一廠家。
老保險”，之后的每年仍以賬戶內(nèi)現(xiàn)存基數(shù)的12%的復(fù)利升值。
“20%復(fù)利并不高，此前我們（每年利息）是24%。”肖淑說目前參與消費(fèi)的客戶眾多，“家里用的東西在哪買不是買，在這買還能累計(jì)積分返錢。”肖淑說。
記者在QQ查詢里搜索“消費(fèi)養(yǎng)老”QQ群，發(fā)現(xiàn)有10多頁之多。記者隨機(jī)選取了幾個群申請加入，卻都是滿員。一位在這個圈子里蟄伏兩年的圈內(nèi)人告訴記者：真正買東西的人不多，但參與者不少。“20%復(fù)利總要有人買單吧。”該人士說。
模糊的盈利模式
新金融記者在網(wǎng)站上發(fā)現(xiàn)，該網(wǎng)站以銷售保健品為主。其中有的產(chǎn)品積分很高，而有的則沒有那么大的積分誘惑。一套630元的營養(yǎng)液就有14000的積分，一盒496元的營養(yǎng)粉也有10000個積分，而一套999元的養(yǎng)生酒竟有21978個積分。按照100分=1元的比例計(jì)算，這套養(yǎng)生酒在減去返利后的價格是779元左右。奇怪的是，積分高的產(chǎn)品大都出自同一廠家。
隨后記者聯(lián)系了一款保健口服液的生產(chǎn)廠家，該廠商表示該網(wǎng)站是他們總公司的銷售平臺，而這個實(shí)體生產(chǎn)企業(yè)與該網(wǎng)站本就同屬一家。“這款產(chǎn)品目前只有這個網(wǎng)站才能銷售，我們經(jīng)理也在向總公司申請自行銷售的渠道。”該廠家工作人員稱。而對于其他廠家產(chǎn)品，在線的銷售記錄顯示銷售成績平平。通過對比發(fā)現(xiàn)，產(chǎn)品價格并不占優(yōu)勢。一個同款的多功能拖把該網(wǎng)站售價138元，而超市標(biāo)價79元；格朗手動吸乳器GLP-5網(wǎng)站售價69元，而淘寶只賣55元。這些產(chǎn)品在線交易記錄少得可憐。
一個購物網(wǎng)站開出天價投資收益，但主營業(yè)務(wù)卻表現(xiàn)平平。網(wǎng)站如何兌現(xiàn)“20%利滾利”的承諾？
網(wǎng)站總公司客服人員稱，網(wǎng)站與各廠商有協(xié)議，從產(chǎn)品利潤中抽取一部分返利給消費(fèi)者以滿足消費(fèi)者20%的復(fù)利滾存。這有兩個問題：一、從在線交易記錄看來，其銷售額并不樂觀；二、網(wǎng)站銷售的主要產(chǎn)品都是自己廠家的產(chǎn)品，網(wǎng)站“割肉”讓利賠本賺吆喝？
客服的解釋顯然不足以令人信服，同是二級代理商的魯梅則表示，網(wǎng)站每天都有現(xiàn)金流（銷售額）進(jìn)入，而每個消費(fèi)者的返利時間是不等的，有個時間差。網(wǎng)站其他客服人員則表示，不排除公司拿著這筆錢去做投資的可能。
即使是投資，什么樣的項(xiàng)目能有如此高額的收益令人好奇。肖淑寬慰記者說：“不管網(wǎng)站靠什么掙錢，反正有保險公司托管，保險公司不會跑路、不會倒閉，所以錢跑不了。”
一個保險公司被無辜地拉下水承擔(dān)起“擔(dān)保”的職責(zé)。在采訪過程中，多位代理商表示網(wǎng)站會將消費(fèi)者賬戶里的這筆“養(yǎng)老金”交給泰康人壽進(jìn)行“托管”。而泰康人壽的牌子成為代理商開拓市場消除顧慮的利器。魯梅說：“公司每年把消費(fèi)者賬戶里的錢都放到泰康人壽，泰康人壽代為理財。由于周期是一年一結(jié)算，所以公司有一年的時間可以利用這筆資金升值。”這也被看做是網(wǎng)站盈利的另一來源。
當(dāng)記者問及“20%收益”是網(wǎng)站支付還是保險公司支付時，得到的答復(fù)不一。當(dāng)問及“如果是網(wǎng)站支付，網(wǎng)站從事何種投資盈利時”，代理商們又把“理財”的職責(zé)推給了泰康人壽。記者隨后致電泰康人壽，相關(guān)工作人員肯定地對記者表示，泰康人壽在去年10月份已經(jīng)終止了與該公司的合作。泰康人壽上海分公司之前參與該項(xiàng)目的渠道經(jīng)理表示，“對于一些網(wǎng)上的東西不要太相信。”
對此，該網(wǎng)站客服人員解釋稱，目前公司正在與第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行洽談，至于合作對象還未正式確定。
面對模棱兩可的盈利模式和漏洞百出的設(shè)計(jì)環(huán)節(jié)，代理商們似乎并不關(guān)心。前述“圈內(nèi)人”表示，代理們有自己的“活法”。
代理耗期權(quán)？
在近兩個小時的談話中，肖淑有一多半的時間在解釋有些復(fù)雜的逐級代理模式。她將整個體系分成5個等級：普通消費(fèi)者、金卡會員、三級代理商、二級代理商、一級代理商。
普通消費(fèi)者可免費(fèi)獲得一張“消費(fèi)養(yǎng)老一卡通”的VIP卡。“過不了多久網(wǎng)站就會發(fā)展實(shí)體店面，家門口的超市、洗衣店等實(shí)體店就會成為網(wǎng)站的聯(lián)盟商家。到時候消費(fèi)者拿著這張卡過去消費(fèi)就可以累積積分。”肖淑告訴記者，以那款積分較多的口服液為例，普通消費(fèi)者消費(fèi)180元就能獲得40元的返利養(yǎng)老資本金。
而金卡會員就需要投資了，金額是2000元。這2000元換來的是“價值”2000元的產(chǎn)品和49張VIP卡。金卡會員需要將這49張VIP卡發(fā)出去，之后，每張卡每次消費(fèi)180元（以上述口服液為例），金卡會員就能獲得28.8元。如果是金卡會員自己消費(fèi)180元，則能獲得68.8元的返利（這些返利都將成為之后復(fù)利滾存的“養(yǎng)老資本金”）。
三級代理商需要投資1萬元買個“E店”。網(wǎng)站將給三級代理商“價值”1萬元的產(chǎn)品、250張VIP卡（其中包括5張金卡和245張VIP卡）和4.5萬的期權(quán)。作為三級代理商，發(fā)下去的金卡每消費(fèi)180元，代理商有7.2元的提成，VIP卡每消費(fèi)180元，代理商則有36元的收益。
肖淑直言，加盟成為代理商并非看中了這一點(diǎn)點(diǎn)的銷售提成。“期權(quán)”才是最大的誘惑。“如果公司今年上市，收益會少點(diǎn)，也就3、4倍，如果明后年上市，估計(jì)能翻10倍。”豪賭企業(yè)上市的肖淑把自己手里的5個“E店”一一批發(fā)掉，“自己拿著那么多也不好打理，而且我要的就是股權(quán)。”
據(jù)了解，此前網(wǎng)站有10萬代理商的招募活動，現(xiàn)已停止。在該網(wǎng)站主頁上羅列著約140個地區(qū)的代理商，肖淑表示，如果現(xiàn)在有人還想成為代理商，只能從別的代理商手里買多余的名額。“現(xiàn)在不少代理商往外批發(fā)，要想加盟并不難買。”肖淑透露，雖說銷售提成也不少，但代理商們看中的還是期權(quán)承諾。這個說法得到了魯梅的認(rèn)證。“未來公司將拿出49%的股權(quán)回饋給代理商，這就是機(jī)會。” 魯梅說。
三級代理的上面是二級代理。需投資5萬，有25張金卡的任務(wù)，但能獲得15萬的股權(quán)。頂級的是一級代理，需要發(fā)展300個“1萬”的會員。記者獲得的該公司期權(quán)計(jì)劃中顯示：一級代理商將獲得22份期權(quán)單位（每份4.5萬元）。在代理商們看來，企業(yè)上市就在眼前。肖淑告訴記者：“我認(rèn)識一個人投了100萬。”
擦邊還是違規(guī)？
該公司官方表示：“該公司已經(jīng)在5月正式與香港邦盟匯駿集團(tuán)公司簽約在香港運(yùn)作上市，預(yù)計(jì)2012年上市。”香港邦盟匯駿集團(tuán)公司相關(guān)工作人員證實(shí)了邦盟匯駿為該公司提供上市前的財務(wù)咨詢服務(wù)。但對于能否順利上市及未來的股份價值則表示無法保證。
信息法律協(xié)會副秘書長李立曾表示，此類模式有傳銷的嫌疑。對于傳銷，業(yè)內(nèi)的共識是“看它是否以"拉人頭"為主要的工作內(nèi)容和計(jì)算收入的考核標(biāo)準(zhǔn)”。
北京市盈科律師事務(wù)所高級合伙人、中國法學(xué)會咨詢中心主任王光英覺得，這又是一個沒有新意的故事。無論從經(jīng)營格局還是盈利模式來看，這個公司都不具有可持續(xù)發(fā)展的條件。倒閉、跑路成為此類公司最常見的劇情。而這個倒臺的時間表，取決于何時能完成中間的最大差額。
依舊是“后面總有錢往里進(jìn)，前面總有錢往外返，這中間一定有一個最大的差額。”源源不斷的有錢匯入公司賬號，而對于“還未找好第三方合作機(jī)構(gòu)”的網(wǎng)站而言，這是否涉嫌非法集資？對投資者或消費(fèi)者來說，一個沒有保險資質(zhì)的公司如何保證10年后的收益？而10年后，它又在哪里？
在商品外衣下的資本運(yùn)作越發(fā)猖獗的今天，網(wǎng)絡(luò)作為一種廉價且方便的傳播渠道存在著。云山霧罩的模式和眼花繚亂的收益吸引著一知半解卻又夢想發(fā)財?shù)耐顿Y者。脆弱的資金鏈條無法負(fù)荷這昂貴的支出和擁擠的投資?；蛟S有人明白其中的危險性，但大家都在賭“我不是最后一個”，也總有人成為“接棒者”這很可怕。
