QQ
日期：2012-07-04 來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)整理
-----------------------------------------------------------------------------------------------------------
“調(diào)整中國(guó)養(yǎng)老保障體系的結(jié)構(gòu)已經(jīng)到了一個(gè)非常重要的時(shí)刻，一個(gè)不得不變革的時(shí)刻。”養(yǎng)老問(wèn)題關(guān)乎著每個(gè)人的切身利益。近期，有不少研究稱(chēng)，中國(guó)的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)存在著比較大的養(yǎng)老金缺口，這持續(xù)引發(fā)了公眾的關(guān)注和討論。
社保一枝獨(dú)大
我國(guó)在上世紀(jì)９０年代開(kāi)始逐步建立以基本養(yǎng)老、企業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老為三支柱的養(yǎng)老保障體系，但目前的現(xiàn)狀是基本養(yǎng)老獨(dú)大。
“由于仍處在發(fā)展階段，中國(guó)的現(xiàn)狀是只有社保這一根柱子高高挺立。”據(jù)大都會(huì)人壽中國(guó)首席執(zhí)行官貝克俊介紹，在美國(guó)，養(yǎng)老金總資產(chǎn)20多萬(wàn)億美元中，政府養(yǎng)老金占比12.5%,企業(yè)年金占比64%，個(gè)人退休賬戶(hù)占比23.5%。而到2010年底，中國(guó)的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬(wàn)多億元人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%，企業(yè)年金10.5%,個(gè)人退休賬戶(hù)幾乎沒(méi)有。
用中國(guó)這樣的一個(gè)養(yǎng)老體系結(jié)構(gòu)，去應(yīng)對(duì)人口老齡化的趨勢(shì)，以及日益增加的養(yǎng)老需求，勢(shì)必會(huì)給社會(huì)養(yǎng)老保障體系造成沉重的壓力。更令人擔(dān)憂(yōu)的是，據(jù)相關(guān)報(bào)告指出，養(yǎng)老金赤字在過(guò)去五年中以約25%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率攀升。
因此，調(diào)整中國(guó)養(yǎng)老保障體系的結(jié)構(gòu)已經(jīng)到了一個(gè)非常重要的時(shí)刻，一個(gè)不得不變革的時(shí)刻。更重要的是，改革必須盡快開(kāi)始，盡管一開(kāi)始會(huì)不盡完美，但可以通過(guò)實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題不斷去完善。在這一點(diǎn)，澳大利亞的養(yǎng)老制度建立值得去借鑒。自上世紀(jì)80年代末起，澳大利亞政府就開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老制度改革，經(jīng)過(guò)一系列的完善，目前針對(duì)2500萬(wàn)人的、澳大利亞的養(yǎng)老金積累現(xiàn)已達(dá)1萬(wàn)億美元。雖然中國(guó)的人口規(guī)模目前還有缺口，但重要的是及早開(kāi)始試點(diǎn)。
調(diào)整需創(chuàng)新
要如何來(lái)調(diào)整中國(guó)養(yǎng)老保障體系制度的結(jié)構(gòu)？首先要提高我國(guó)社保的覆概率，2011年年末，我國(guó)參加城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的人數(shù)為2.8391億，覆蓋率需要進(jìn)一步提升，而在發(fā)達(dá)國(guó)家覆蓋數(shù)字高達(dá)90%。
其次，要通過(guò)制度創(chuàng)新和市場(chǎng)化運(yùn)作來(lái)發(fā)展和壯大企業(yè)年金和個(gè)人養(yǎng)老保障體系，改變養(yǎng)老體系對(duì)于基礎(chǔ)養(yǎng)老的過(guò)重依賴(lài)，發(fā)揮養(yǎng)老體系的整體功能。
在制度創(chuàng)新方面，最重要的是制定養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策。這個(gè)在美國(guó)和澳大利亞都被證明是有效手段。
養(yǎng)老保險(xiǎn)的缺口很大，這是既定的事實(shí)，因此，應(yīng)當(dāng)盡快推出個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)等措施。
實(shí)施延稅型保險(xiǎn)試點(diǎn)，可以帶來(lái)幾方面的好處，以月入1.3萬(wàn)的收入為例，在沒(méi)有稅收優(yōu)惠前，應(yīng)稅收入扣掉五險(xiǎn)一金大約是1萬(wàn)塊左右，實(shí)施了稅收優(yōu)惠后，假設(shè)我們優(yōu)惠的額度是2000元，一方面他的納稅基數(shù)少了2000元，另一方面，他可以用這2000元去購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)為自己的養(yǎng)老做準(zhǔn)備。只不過(guò)退休領(lǐng)取的時(shí)候再繳稅。而到退休的時(shí)候，由于收入相對(duì)降低，納稅的稅費(fèi)就會(huì)相應(yīng)下降，從而合理避稅。對(duì)于社會(huì)而言，稅延有助于提高社會(huì)的保障水平，并刺激企業(yè)安排企業(yè)年金、消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)，雖然可能會(huì)犧牲政府當(dāng)前的財(cái)政收入，但可以解決長(zhǎng)遠(yuǎn)的養(yǎng)老財(cái)政負(fù)擔(dān)。
仍以養(yǎng)老保障體系比較成熟的美國(guó)為例，美國(guó)政府為發(fā)展個(gè)人養(yǎng)老支柱，針對(duì)完全由個(gè)人繳費(fèi)的IRA，先后出臺(tái)了多種稅收優(yōu)惠政策，結(jié)果，帶動(dòng)了4.895萬(wàn)億美元的IRA資產(chǎn)規(guī)模，在總養(yǎng)老保險(xiǎn)資產(chǎn)中占比達(dá)到23.5%，增速基本維持在20%以上，使IRA成為美國(guó)最重要的養(yǎng)老保障計(jì)劃之一。
讓市場(chǎng)發(fā)揮更大作用
除制度上的創(chuàng)新外，要讓市場(chǎng)發(fā)揮更大的作用。保險(xiǎn)公司應(yīng)該與社保密切協(xié)作，發(fā)揮保險(xiǎn)公司的強(qiáng)項(xiàng)——精算技術(shù)，對(duì)養(yǎng)老基金的運(yùn)作作出分析和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，尤其是在資產(chǎn)負(fù)債管理方面。
養(yǎng)老保障是一個(gè)長(zhǎng)期、穩(wěn)定的事業(yè)，關(guān)鍵在于資產(chǎn)負(fù)債的匹配，而不是追求短期的收益。在這方面，可以組織人口學(xué)家、經(jīng)濟(jì)學(xué)家和精算師分析成立專(zhuān)門(mén)的精算辦公室對(duì)于養(yǎng)老基金的收支情況作出分析和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)，以便主動(dòng)作出政策調(diào)整和投資匹配，減少賬戶(hù)缺口。
與此同時(shí)，還可以開(kāi)發(fā)多種類(lèi)型的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，不斷創(chuàng)新。“中國(guó)現(xiàn)在的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品，基本上是以分紅、萬(wàn)能保險(xiǎn)為主，產(chǎn)品種類(lèi)和提供給客戶(hù)的投資組合不多。”
保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)品品種應(yīng)該拓展豐富，以滿(mǎn)足客戶(hù)的不同需求。在產(chǎn)品提供的投資組合方面，對(duì)于具有不同風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶(hù)，也要可以考慮提供多種選擇，在現(xiàn)有常見(jiàn)的股票、債券、貨幣組合，增加比如各類(lèi)指數(shù)投資組合，海外基金等等品種豐富的組合。
此外，為了鼓勵(lì)企業(yè)設(shè)置企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金，保險(xiǎn)公司可以在企業(yè)員工退休安排管理上提供服務(wù)的創(chuàng)新，幫助企業(yè)以較低的風(fēng)險(xiǎn)和成本來(lái)管理其養(yǎng)老金。
