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日期：2012-08-07 來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)
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身為“80后”的小李，在市內(nèi)某外資企業(yè)工作，是一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的白領(lǐng)。對(duì)于理財(cái)，他的心得體會(huì)就是：保本最重要，如果還有一定的投資收益那就更好了。
2006年，小李大學(xué)畢業(yè)來(lái)到中山工作時(shí)，恰逢股市大牛市開始階段?？吹缴磉叢簧偻峦渡砉珊?，且收益頗豐，小李馬上去證券公司開了一個(gè)戶。在隨后的2007年，小李略有收獲，誰(shuí)料2008年股市急轉(zhuǎn)直下，上證綜指下跌65%，小李驚慌之余匆忙割肉離場(chǎng)。
牛市獲利不多，熊市割肉巨虧，為什么？經(jīng)過(guò)幾個(gè)月的冷靜思考后，小李明白了自己投資失敗的癥結(jié)所在：一是自己在對(duì)投資不熟悉的情況下匆忙入場(chǎng)；二是自己要上班根本沒有時(shí)間去研究和關(guān)注股票。
就在這時(shí)，小李通過(guò)證券公司證券投資分析師，接觸了“保本”理財(cái)這一概念。
“下有保底，上不封頂，可攻可守，這樣的投資方式讓人感到很安心。”小李從證券機(jī)構(gòu)了解到，保本基金持有到保本周期到期，基金凈值份額如果縮水，可贖回金額小于投資金額，基金公司將承擔(dān)他的所有投資虧損。當(dāng)然，如果在持有期內(nèi)碰上牛市行情，投資者也可以賺錢贖回。于是，小李拿出100000元認(rèn)購(gòu)了一份保本基金。
今年上半年，小李持有的保本基金保本周期到期，基金份額凈值為1.2元，小李可贖回金額為118823.88元。此外，他在持有期間累計(jì)分紅為5941.19元，投資100000元，總計(jì)盈利24765.07元。
對(duì)于小李投資行為轉(zhuǎn)變前后的不同境遇，證券投資分析師表示，當(dāng)前股市、儲(chǔ)蓄還是市民較為通用的投資理財(cái)渠道，但投資股市會(huì)發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)不是永遠(yuǎn)上漲的，也不要以為市場(chǎng)上漲就一定獲利，數(shù)據(jù)顯示，市場(chǎng)中的眾多散戶大多處于弱勢(shì)。相對(duì)于銀行儲(chǔ)蓄而言，居高不下的CPI，讓不少投資者不得不忍受負(fù)利率的代價(jià)。而保本基金在市場(chǎng)不好的情況下，不愧是一種較好的投資理財(cái)渠道。
80后小夫妻如何走出養(yǎng)老焦慮癥
案例分析
小高和小楊是一對(duì)“80后”的小夫妻，兩年前小兩口在雙方父母的全力支持下買了一套兩室一廳的婚房，所借的40萬(wàn)元公積金貸款由小兩口負(fù)責(zé)償還。小兩口每月稅后收入合計(jì)8000多元，剔除每個(gè)月月供2500多元，還剩下5500元作為日常生活開支，其他福利以及年終獎(jiǎng)加起來(lái)也有1萬(wàn)元左右。今年年初，小兩口迎來(lái)了一名家庭新成員，女兒的出生給家庭增添了不少歡樂(lè)，但也使得夫妻倆的生活壓力陡增。平日里女兒由小楊的父母來(lái)帶，幫助小兩口減輕了一些壓力，小兩口補(bǔ)貼給小楊父母每個(gè)月1500元。
小兩口對(duì)未來(lái)感到非常焦慮，目前為止兩人連一點(diǎn)積蓄都沒有存下來(lái)，就連女兒的養(yǎng)育都要依靠父母，然而父母終有不能依靠的一天，兩人退休之后就只憑社保的那點(diǎn)養(yǎng)老金，又如何能夠安然養(yǎng)老呢？
都說(shuō)“80后”是最辛苦的一代，作為新中國(guó)第一代獨(dú)生子女的他們，錯(cuò)過(guò)了公費(fèi)的大學(xué)教育，沒趕上大學(xué)畢業(yè)分配、更沒搭上低房?jī)r(jià)的時(shí)機(jī)，面對(duì)“8-4-2-1”的倒金字塔形家庭結(jié)構(gòu)，他們又身處在“2”的位置，夫妻兩人可能要面對(duì)8位祖父祖母一輩、4位父母一輩的贍養(yǎng)責(zé)任以及1個(gè)孩子的撫養(yǎng)壓力，此外還要面對(duì)自己退休后如何養(yǎng)老的問(wèn)題，這粗粗算來(lái)就已上百萬(wàn)的資金缺口確實(shí)是讓人不焦慮都難。
案例中，小高和小楊就是這么一對(duì)普通的“80后”夫婦，背負(fù)著房子、孩子和養(yǎng)老的三座大山。盡管單位都有繳納社保養(yǎng)老金，但社會(huì)統(tǒng)籌的養(yǎng)老金畢竟十保九不足，不能作為日后養(yǎng)老的主要經(jīng)濟(jì)來(lái)源。面對(duì)腳下幾十年的未知之路，總也逃不開一種深深的迷茫和不安全感，究竟該如何從這座迷宮中找到出路呢？
養(yǎng)老目標(biāo)規(guī)劃
首先要解決的問(wèn)題是——養(yǎng)老到底需要多少錢才夠？對(duì)此眾說(shuō)紛紜，一直沒有一個(gè)公認(rèn)的數(shù)字，有的說(shuō)是100萬(wàn)，有的說(shuō)300萬(wàn)，還有的甚至說(shuō)1000萬(wàn)都不夠養(yǎng)老的。其實(shí)這個(gè)數(shù)字每個(gè)人都不一樣，要視城市差異、生活習(xí)慣差異、個(gè)人健康狀況差異等因素而定。
如果沒有做好充分的養(yǎng)老金籌備，那么退休之后收入銳減勢(shì)必需要節(jié)衣縮食，而比較理想的養(yǎng)老生活是退休前后的生活水平相差不大，通常我們會(huì)以“養(yǎng)老金替代率”作為衡量標(biāo)準(zhǔn)。養(yǎng)老金替代率是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養(yǎng)老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率，它是衡量勞動(dòng)者退休前后生活保障水平差異的基本指標(biāo)之一。如果養(yǎng)老金替代率能接近于100%甚至大于100%，那就是非常理想的養(yǎng)老生活了。
假如說(shuō)小高60歲退休、小楊55歲退休，以略高于平均壽命的85歲來(lái)估算，假使每人日常月均開支3000元的話，那么小高需要至少籌備養(yǎng)老金90萬(wàn)元，小楊需要至少籌備108萬(wàn)元。但是這樣的估算是十分不準(zhǔn)確的，其原因就在于沒有考慮通貨膨脹的因素，假設(shè)通脹率每年為溫和的3%，那么實(shí)際上小高需要養(yǎng)老金約113萬(wàn)元，小楊需要養(yǎng)老金約173萬(wàn)元。退休之后身體狀況也逐年趨弱，相應(yīng)的醫(yī)療費(fèi)用也會(huì)逐漸增加，如果考慮進(jìn)這個(gè)因素的話，那么小高和小楊夫婦倆至少還需要再籌備20萬(wàn)元。這樣算下來(lái)，夫婦倆在退休前大約需要籌備300萬(wàn)元的養(yǎng)老基金。
習(xí)慣強(qiáng)制儲(chǔ)蓄
很多人會(huì)誤認(rèn)為理財(cái)是有錢人的事情，但實(shí)際上并非如此，不同財(cái)富階層的人都需要理財(cái)，只不過(guò)資產(chǎn)配置的側(cè)重點(diǎn)各有不同，低收入人群的理財(cái)關(guān)鍵詞是“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”四個(gè)字。
在理財(cái)行業(yè)有兩個(gè)十分著名的公式：支出＝收入－儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)蓄＝收入－支出。從數(shù)學(xué)意義上看，兩個(gè)公式完全相同；但從理財(cái)角度看，卻有天壤之別。第一個(gè)公式表明每個(gè)月收入拿到后，先滿足儲(chǔ)蓄的要求，然后再根據(jù)多余部分看菜吃飯、決定支出多少；第二個(gè)公式是先滿足各種支出需求，然后再去儲(chǔ)蓄，存多存少完全取決于兜里還剩多少錢。
從財(cái)富積累角度說(shuō)，第一個(gè)公式一定能戰(zhàn)勝第二個(gè)公式，其精髓要義就在于強(qiáng)制儲(chǔ)蓄。小高和小楊夫婦結(jié)婚兩年多來(lái)一點(diǎn)錢都沒有存下來(lái)，事實(shí)上他們倆也并不屬于濫花錢的“月光族”，只是運(yùn)用了第二個(gè)公式，如果改成第一個(gè)公式的話那么就能有所改變。小高和小楊夫婦倆稅后月入8000多元，剔除剛性支出公積金月供2500多元、貼補(bǔ)小楊父母的1500元，每月還剩下4000元左右，如果改變理財(cái)習(xí)慣，每月夫妻倆拿到工資后即強(qiáng)制儲(chǔ)蓄1000元，平時(shí)略加控制一些日常支出，生活質(zhì)量不見得大幅降低，但是一年下來(lái)卻能積攢12000元。
低收入家庭不太適宜配置風(fēng)險(xiǎn)較高的投資產(chǎn)品，類似炒股票或是股票型基金盡管潛在回報(bào)較高，但一旦市況不好損失也會(huì)比較慘重，對(duì)于那些本身就是一點(diǎn)一滴摳牙縫省出來(lái)的保命錢而言，安全性永遠(yuǎn)是排在第一位的。
最適合小高夫婦的理財(cái)渠道和方式主要還是銀行儲(chǔ)蓄以及債券型開放式基金。夫婦倆畢竟還比較年輕，可以適度配置一些風(fēng)險(xiǎn)可控的投資產(chǎn)品，比如說(shuō)二級(jí)債基，主要投資領(lǐng)域是債券等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，也會(huì)有不超過(guò)20%比例的股票投資，當(dāng)市場(chǎng)行情好的時(shí)候，可以分享到一部分牛市的成長(zhǎng)收益，當(dāng)市場(chǎng)行情低迷的時(shí)候，可以有效控制損失。在比例設(shè)置上，可以考慮一半轉(zhuǎn)為三個(gè)月或是半年期定期存款，另一半轉(zhuǎn)投二級(jí)債基。這樣一方面強(qiáng)制投資，另一方面也在夫婦倆的家庭資產(chǎn)中合理配置了低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，兼顧理財(cái)?shù)男б嫘院桶踩浴?/span>
理財(cái)都是有惰性的，之所以強(qiáng)調(diào)一領(lǐng)到薪水就先把該存的錢給存了，是因?yàn)槿绻涎觽€(gè)幾天或是幾個(gè)禮拜，就很有可能不知不覺把錢花掉了。所以夫婦倆不妨將工資卡申請(qǐng)辦理自動(dòng)轉(zhuǎn)存功能，設(shè)定每個(gè)月的發(fā)薪日為活期轉(zhuǎn)定期的轉(zhuǎn)賬指定日，另外再申請(qǐng)一個(gè)二級(jí)債基的基金定投，定投扣款日也設(shè)置為發(fā)薪日，這樣就起到了強(qiáng)制儲(chǔ)蓄和強(qiáng)制投資的作用。假以時(shí)日，夫婦倆一定會(huì)欣喜地發(fā)現(xiàn)賬戶上的數(shù)字悄悄地變大了。
個(gè)人養(yǎng)老保險(xiǎn)
我們都知道通常單位都會(huì)為員工繳納“四金”，這“四金”指的是養(yǎng)老保險(xiǎn)金、醫(yī)療保險(xiǎn)金、失業(yè)保險(xiǎn)金以及住房公積金，由單位和個(gè)人各承擔(dān)一部分。
其中的養(yǎng)老保險(xiǎn)金是國(guó)家和社會(huì)根據(jù)一定的法律和法規(guī)，為解決勞動(dòng)者在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡界限，或因年老喪失勞動(dòng)能力退出勞動(dòng)崗位后的基本生活而建立的一種社會(huì)保險(xiǎn)制度。
養(yǎng)老保險(xiǎn)一般由三部分組成：一是社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，三是個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。我們通常所說(shuō)的養(yǎng)老金是指第一種養(yǎng)老保險(xiǎn)，由社會(huì)統(tǒng)籌，金額非常有限，退休后僅僅依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)生活品質(zhì)就會(huì)嚴(yán)重受到影響。因此，想要安心養(yǎng)老就必須在退休前積累足夠的現(xiàn)金，必須補(bǔ)充一定的個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。
小高和小楊夫婦每年有1萬(wàn)元左右的年終獎(jiǎng)和福利，可以用來(lái)購(gòu)買一些個(gè)人年金保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)，盡管保險(xiǎn)金額不多，但是積累幾十年的時(shí)間，退休后就能變成可觀的補(bǔ)充養(yǎng)老收入來(lái)源。
年金保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)側(cè)重的保障點(diǎn)不同：年金保險(xiǎn)是基于壽命的不確定性而設(shè)計(jì)的，可以避免因壽命過(guò)長(zhǎng)而導(dǎo)致沒有足夠的生活費(fèi)用來(lái)源；而人壽保險(xiǎn)是為了積累一筆資金，避免因早逝而導(dǎo)致收入損失。因此，夫婦倆選擇產(chǎn)品組合要把解決風(fēng)險(xiǎn)保障作為購(gòu)買保險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)，可以將兩種保險(xiǎn)配置各一半比例，尤其是當(dāng)預(yù)算有限的時(shí)候，一定要符合家庭的基本情況，盡量避免功能上的重復(fù)，比如說(shuō)夫婦倆已經(jīng)買了基金，就不要再購(gòu)買分紅險(xiǎn)或是投連險(xiǎn)。
一般來(lái)說(shuō)，年金險(xiǎn)和人壽險(xiǎn)都是作為主險(xiǎn)，在主險(xiǎn)的基礎(chǔ)上還可以靈活用好附加險(xiǎn)，附加險(xiǎn)主要包括意外傷害險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。附加險(xiǎn)是對(duì)主險(xiǎn)保險(xiǎn)責(zé)任的補(bǔ)充，只有在購(gòu)買主險(xiǎn)后才可以購(gòu)買，從而獲得更多的選擇權(quán)利、方便搭配。小高和小楊夫婦倆可以配置一些疾病或醫(yī)療保險(xiǎn)作為附加健康險(xiǎn)，以保障在保險(xiǎn)期限內(nèi)因疾病或意外事故導(dǎo)致醫(yī)療費(fèi)用和收入損失時(shí)，保險(xiǎn)公司予以補(bǔ)償或提供醫(yī)療服務(wù)。
也有一些健康險(xiǎn)是以主險(xiǎn)形式存在的，這樣的保障期限會(huì)更長(zhǎng)、保障力度會(huì)更強(qiáng)，不過(guò)由于夫婦倆收入有限，在目前情況下還是考慮以附加險(xiǎn)的形式覆蓋基本需求即可。
